一、巨頭正在流失用戶

雙十一對消費者的吸引力越來越弱，因為拼多多的百億補貼和抖音的直播間，每天的價格都低于雙11。

今年以來，根據阿里巴巴前兩個季度的財報，可以發現天貓和淘寶的活躍用戶增速首次出現了萎縮。除了經濟寒冬影響之外，拼多多和抖音的持續沖擊是主因。

阿里財報顯示，今年第一季度，中國商業分部的天貓+淘寶+淘特等平臺單季度活躍用戶增長2000萬，其中，淘特較上季度增長3900萬。明眼人可以算出來，淘特之外的天貓和淘寶的活躍用戶增長應該是-1900萬！

相比之下，拼多多今年第一季度的數據：平均月活躍用戶數達到7.51億，環比上個季度，增長了2.5%，即1800萬。

阿里今年第二季度數據顯示，阿里中國商業分部“年活躍消費者”增長了2100萬，其中，淘特季度內增長用戶高達2000萬。可以計算出來，淘寶和天貓季內只增長了100萬！

同時，從流量來源上看，阿里購買流量的渠道和成本正在變得不利。比如抖音、快手等流量平臺逐步收緊電商流量的出口，自建電商體系，流量內部消化。

二、拼多多和抖音的殺手锏

拼夕夕和抖音的殺手锏，并無高深的技術含量，就是用低價精準狙擊天貓的爆款，我們看兩個小案例：

案例1：今年618前夕，一位寶媽在業主群里發兩張圖，原來是她購買了某品牌的愛莎公主水晶童鞋，天貓旗艦店狂歡活動實付價格是110元，已經發貨。而朋友發給她拼夕夕同品牌、同款的鏈接，價格是29.9元，并且已經拼了10萬+件！天貓價格是拼夕夕的3.68倍！結果，這位寶媽就把天貓的訂單退掉了，重新去拼夕夕上下單。

案例2：某知名本草護膚品品牌，有一款面膜與網紅主播合作，售價60元。而在天貓旗艦店，售價89元。再看這款產品的歷史價格曲線，60元就是天貓平臺的歷史最低價。也就是說，該品牌在抖音平臺的日常銷售價格，就能直達天貓大促的最低價！所以，有人說，直播殺死了雙11。

以上只是兩個小案例，卻是拼多多和抖音狙擊天貓用戶的縮影，也是天貓用戶不斷流失的根本原因！

尤其是拼多多用百億補貼活動，有組織、有目的專門針對天貓和京東的同品牌、同款爆款，進行精準低價狙擊。這樣直接挖了天貓和京東命根。

不過，京東有自營物流極速達的優勢，還有高效的會員服務體系，因此京東的用戶不那么容易被挖走。結果，就是天貓首當其沖，受損最大。

三、阿里老矣，還能打嗎？

曾經的阿里，是非常能打的，所向披靡。但是，如今眼睜睜看著天貓正在不斷流失用戶，高層卻對此沒有采取必要措施。商家在拼多多和抖音上賣超低價，讓天貓用戶承擔高價，這樣對于天貓的用戶非常不公平，所以用戶流失是必然的。

我們可以分析一下，阿里手中還有很多牌可以打。第一，針對拼多多的百億補貼，敢不敢拿出200億補貼支持商家？第二，能不能要求天貓平臺上同品牌、同款產品、同時段的價格，不能高于其他任何渠道，否則立即降權處理。這在技術上沒有任何難度。

阿里去年盈利1500億，而字節跳動去年虧6041億，拼多多去年盈利66億。因此，阿里只要放下身段干一場，拼多多區區66億的年利潤，是耗不過阿里1500億年利潤的！

從博弈論的角度，避免戰爭的最好辦法，就是全力以赴投入作戰，敵人一看打不過，就會知難而退。只要阿里拿出“200億補貼”計劃，拼多多百億補貼計劃就會戛然而止！

這樣一來，拼多多和抖音只能回到原來的差異化定位，跟天貓進行分層競爭，市場秩序也會變得更好，商家也不用被裹挾到慘烈的價格戰中。

當然，歷史不能假設。因為，阿里不太可能回到早年的草莽時代了！阿里已經畢業上岸了，股東進入收割季。就像楚云飛的部隊，帶著白手套打仗，不屑于跟拼多多和抖音去泥巴地里打一場。

四、展望未來的江湖格局

1、拼多多會持續爭奪天貓和京東的優質客戶和優質品牌，不再是定位于“下沉市場”電商平臺，而是全人群、全品牌的綜合電商平臺。最終，革命成功之后，人也變得和善與紳士了，也會走上天貓的道路，洗刷“低價”、“低質”的標簽，洗牌小賣家，扶持大商家，支持做品牌。因為，天貓模式可以實現平臺盈利最大化。股東不會容忍長期不賺錢的商業模式。

2、抖音電商也會持續天貓和京東的優質客戶和優質商家，最終不再是興趣電商平臺，而是興趣電商和貨架電商相結合的綜合電商平臺。革命成功之后，它也會變得斯文了，也會走上天貓的道路，收拾小商家，扶持大商家，支持做品牌。因為這樣才能止血，扭虧為盈，給股東有交代。

3、京東平臺的地位不可動搖，仍舊是千年老二。京東Plus會員是其他平臺搶不走的，因為京東自營物流與服務的良好體驗，是其他平臺望塵莫及的。

4、至于阿里，可能仍舊是老大，但是未來的市場份額可能是三分天下有其一。

5、對于電商公司來說，草莽時代已經結束了。我們要做好兩點準備：

①業務線——快速完成資本原始積累，推動商業模式升級，做大店，做新品，做品牌，做供應鏈，才是未來出路。

②組織線——改變作坊模式，策略和打法升級，從運營單兵突擊到職能部門聯合作戰，組織升級，績效考核，建設人才梯隊，可持續發展。